Aranceles de custodia · Caja de Valores
Aranceles de custodia · Caja de Valores
Un mapa en tres capas. Arriba, la idea general. Abriendo cada familia, las tarifas. Más abajo, las fórmulas, los ejemplos y una calculadora.
Para leer las tasas: 1 ‰ (por mil) equivale a 0,1%. Un punto básico equivale a 0,01%.
Costo anual de custodia para un saldo constante de USD 100.000 (o su equivalente en pesos). No incluye transferencias ni IVA.
Aplica a activos con código de emisión argentino (ISIN AR). Se agrupan por clase de activo dentro de cada comitente y se aplica una escala progresiva: cada tramo paga su propia tasa, como el impuesto a las ganancias.
| Saldo promedio mensual (USD) | Puntos básicos anuales | % anual |
|---|---|---|
| Hasta 50.000 | 6 | 0,060% |
| 50.000 a 250.000 | 5,5 | 0,055% |
| 250.000 a 1.000.000 | 4,5 | 0,045% |
| 1 millón a 10 millones | 3,2 | 0,032% |
| 10 millones a 200 millones | 2,5 | 0,025% |
| 200 millones a 2.000 millones | 2 | 0,020% |
| Más de 2.000 millones | 1,5 | 0,015% |
Saldo promedio: USD 250.000 en acciones locales Tramo 1: 50.000 × 0,060% = USD 30,00 Tramo 2: 200.000 × 0,055% = USD 110,00 Total anual = USD 140,00 Mes de 30 días: 140 × 30/365 = USD 11,51
Qué entra en la escala: acciones ordinarias y preferidas, CEDEARs y ETFs locales con código de emisión argentino. Las acciones, ADRs y ETFs del exterior usan tasa fija por especie, en la familia siguiente.
| Activo | Depositaria | Por mil anual |
|---|---|---|
| Acciones / ADRs | Clearstream / Euroclear | 0,4 |
| Acciones / ADRs | Caja de Valores / DTCC / B3 | 0,5 |
| ETFs | Euroclear | 0,4 |
| ETFs | DTCC / B3 | 0,5 |
| Cualquier activo | B3 | 0,5 |
Arancel mensual = Saldo promedio × (tasa / 1000) × días del mes / 365
No hay escala: se aplica la misma tasa a todo el saldo de cada especie. Las especies con precio en dólares se calculan en dólares.
Ejemplo: USD 100.000 en un ADR en DTCC, mes de 31 días 100.000 × 0,5/1000 × 31/365 = USD 4,25
| Producto | Depositaria | Origen | Forma | ‰ anual |
|---|---|---|---|---|
| Títulos públicos | CVSA / CRYL | Doméstico | Escritural | 0,17 |
| Títulos públicos | CVSA / CRYL | Doméstico | Cartular | 0,5 |
| Títulos públicos | Euroclear / Clearstream | Doméstico | Escritural | 1,6 |
| Títulos públicos | Euroclear / Clearstream | Internacional | Escritural | 0,3 |
| Títulos públicos | DTC (Globales) | Internacional | Escritural | 0,3 |
| Títulos públicos | DTC (Megacanje) | Internacional | Escritural | 0,075 |
| ONs / Fideicomisos | CVSA / CRYL | Doméstico | Escritural | 0,3 |
| ONs / Fideicomisos | CVSA / CRYL | Doméstico | Cartular | 0,5 |
| ONs / Fideicomisos | Euroclear / Clearstream | Doméstico | Escritural | 1,6 |
| ONs / Fideicomisos | Euroclear / Clearstream | Internacional | Escritural | 0,3 |
| FCI | CVSA / CRYL | Doméstico | Cualquiera | 0,08 |
| FCI | Euroclear / Clearstream / DTC / B3 | Internacional | Cualquiera | 0,17 |
| Certificados | Cualquiera | Doméstico | Crédito fiscal | 0,3 |
| Certificados | Cualquiera | Doméstico | Custodia | 0,17 |
| Otros títulos privados | CVSA / CRYL | Cualquiera | Cualquiera | 0,5 |
| Otros títulos privados | Euroclear / Clearstream | Cualquiera | Cualquiera | 0,4 |
| Otros títulos privados | DTCC / B3 | Cualquiera | Cualquiera | 0,5 |
Arancel mensual = Saldo promedio en pesos × (tasa / 1000) × días del mes / 365
El saldo se valúa todos los días en pesos. Por eso un bono en dólares se calcula sobre su valor pesificado.
Ejemplo: ARS 50.000.000 en una ON local escritural, mes de 30 días 50.000.000 × 0,3/1000 × 30/365 = ARS 1.232,88
Lectura práctica: un mismo bono soberano cuesta casi diez veces más custodiado en Euroclear como emisión doméstica (1,6 ‰) que en Caja de Valores (0,17 ‰).
| Depositaria | Tipo | Precio |
|---|---|---|
| Caja de Valores | Interna (a cada parte) | ARS 10 |
| Euroclear | Interna / Puente (Bridge) | EUR 3 |
| Euroclear | Transferencia de dinero | EUR 8 |
| Euroclear | Externa | EUR 20 |
| Euroclear | Externa con DTCC | EUR 25 |
| Euroclear | Fundsettle | EUR 30 |
| Clearstream | Interna / Puente (Bridge) | EUR 3 |
| Clearstream | Externa con DTCC | EUR 25 |
| DTCC | Todas | USD 1 |
| B3 | Todas (por unidad transferida) | USD 0,015 |
| Operación | Arancel |
|---|---|
| Emisión | USD 0,01 por CEDEAR |
| Cancelación | USD 0,02 por CEDEAR |
| Mínimo por operación | USD 3,00 |
Cancelar 100 CEDEARs: 100 × 0,02 = USD 2 → se cobra el mínimo, USD 3 Cancelar 1.000 CEDEARs: 1.000 × 0,02 = USD 20
El mínimo se aplica antes de cualquier bonificación.
| Instrumento | Concepto | Base | Arancel |
|---|---|---|---|
| ECHEQ / Cheque diferido | Custodia | Saldo promedio | 2,5 ‰ anual |
| ECHEQ / Cheque diferido | Gestión de cobro | Monto | 0,05% |
| ECHEQ / Cheque diferido | Rechazo por falta de fondos | Por cheque | ARS 35 + IVA |
| Cheque del interior | Recupero de gastos | Monto | 0,20% + IVA |
| Pagaré | Custodia | Saldo | 0,5 ‰ anual |
| Pagaré (solo SGR) | Administración, única vez | Monto avalado | 0,05% |
| Factura de crédito | Custodia, si cambia el CUIT | Saldo promedio | 2,5 ‰ anual |
| Factura de crédito | Gestión de cobro, si cambia el CUIT | Monto | 0,10% (−50%) |
| Todos | Rescate (MAV) | Valor nominal en pesos | 0,06% |
| Todos | Retiro del sistema | Escala por monto | ARS 10.000 a 70.000 |
El resultado sale en la moneda del saldo. En la práctica se factura en pesos al tipo de cambio BNA vendedor del último día hábil del mes, más IVA donde corresponda.